媒体巨头溢价求购米高梅,意图私有化
媒体公司人民公司(People Incorporated,前身为IAC)已向米高梅国际(MGM Resorts International)提交了一份不具约束力的收购提案。该提案旨在以每股48.30美元的现金价格,收购人民公司尚未持有的米高梅所有流通股,此举对这家赌场运营商的估值超过180亿美元(含债务)。
在6月1日周一致米高梅董事会的一封信中,已持有米高梅26.1%股份的人民公司表示,这项全现金收购要约较米高梅最近收盘价溢价10.6%,较截至5月29日的前30个交易日成交量加权平均价溢价24.1%,较90天平均价溢价超过30%。如果交易达成,米高梅将实现私有化。
人民公司预计,交易完成后将持有米高梅略高于50.1%的股权,并掌控公司业务,其他投资者(可能包括米高梅现有股东)将持有少数股权。人民公司补充说,此次交易将通过人民公司和米高梅的现有现金,结合额外的债务和股权承诺来提供资金,并且交易不受任何融资条件限制。
人民公司掌门人Diller:看好米高梅“稀有资产”
人民公司董事长兼高级执行官巴里·迪勒(Barry Diller)表示:“我们大约六年前开始投资米高梅,因为我们相信它代表着一种稀有的业务:拥有人工智能难以复制或取代的实体资产,以及卓越的数字增长机会。”他补充道:“我们仍然相信市场严重低估了米高梅资产的实力和持久性。”
迪勒表示,他将回避米高梅董事会就此事进行的任何审议,并补充说,人民公司无意出售其现有股份,也无意支持任何会将控制权转让给其他方的交易。
米高梅回应:董事会将审慎评估
米高梅国际证实已收到人民公司提出的收购其尚未持有流通股的要约。该公司表示,其董事会将“与财务和法律顾问协商”审查该提案,以确定符合所有股东最佳利益的行动方案,并补充说,股东“目前无需采取任何行动”。
米高梅警告称,不能保证该提案会达成协议,并表示公司“仍专注于提升其作为世界顶级博彩娱乐公司的地位”。
博彩业并购潮涌:一周内第二起重磅交易
此次要约标志着美国赌场行业在一周内发生的第二起收购。此前在周四,永利度假村(Wynn Resorts)最大个人股东蒂尔曼·费尔蒂塔(Tilman Fertitta)的公司宣布以176亿美元收购凯撒娱乐(Caesars Entertainment)。
受此消息影响,米高梅股价飙升14.5%至50美元,高于要约价格。
Diller的战略布局与米高梅核心资产
对迪勒而言,这笔交易提供了一种超越其核心媒体业务(包括《人物》杂志和《美食与美酒》)实现多元化的方式。他此前曾投资旅游和休闲领域,于2002年收购Expedia,并在IAC旗下将其打造成一家全球旅游公司,随后将其分拆。
米高梅拥有拉斯维加斯大道约40%的物业,但面临拉斯维加斯客流量低迷的问题,并一直依赖其中国资产和数字业务的增长。该运营商的资产包括在澳门美高梅中国控股(MGM China Holdings)中56%的股权,而其BetMGM合资企业已成为美国领先的在线体育博彩公司之一。人民公司在今年3月季度从其米高梅投资中录得3400万美元的未实现收益,而一年前则亏损约3.24亿美元。





